FORELÆSNINGER I MAKROØKONOMI 2 (MakØk 2)

BLOK 1, efteråret 2015. Forelæser: Christian Groth

Forelæsningsnoterne er under opdatering.
Feedback angående fejl og mangler i forelæsningsnoterne er mere end velkommen. Link til øvelser.
Foreløbig plan:

Dato	Emne	At læse	Bemærkning
Dato	Emne	At læse	før	efter
31/8, kl. 9-11.	Makroøkonomi som økonomisk disciplin. Det korte versus det lange sigt. Begreber til beskrivelse af teknologi og virksomheder.	Kap. 1.1-2 og 2.1-2. Første del af noterne (= Ch. 1-3) er her.	Nogle få steder i noterne er der en henvisning til "Math tools". Dette er et ikke-eksisterende matematisk appendiks, men det planlagte indhold skulle være velkendt for mat-øk-studerende.
4/9	Ingen forelæsning pga. konference-deltagelse i Italien.
7/9	Repræsentativ virksomhed. Elementer af Diamond's OLG model.	Kap. 2.3-4 (2.4 kun en refresher - altså selvstudium). Kap. 3.1-2.		Errata til kap. 2 og 3.
11/9	Hvornår dominerer hhv. indkomsteffekt og substitutionseffekt? Mere om den unges opsparingsfunktion. Virksomhedernes adfærd. Faktorprisernes bestemmelse.	Kap. 3.3-4.		Yderligere errata til kap. 3.
14/9	Udvikling over tid. Den "gyldne regel". Dynamisk inefficiens. Den dobbelte uendelighed.	Kap. 3.5-6.
18/9	Kaldor's stiliserede kendsgerninger. Sætninger om balanceret vækst. Udbygning af Diamond-modellen med Harrod-neutrale tekn. fremskridt. Golden rule når der er tekniske fremskridt.	Kap. 4.1-3. Kap. 4 er her.		Errata til kap. 4.
21/9	Substitutionselasticiteten mellem kapital og arbejdskraft. Det offentlige budget og statsgæld. Betydningen af den vækstkorrigerede realrente. Holdbar finanspolitik og gældsaritmetik.	Læs kap. 4.4 til og med s. 144*) samt kap. 6.1-3 og starten af kap. 6.4 til og med s. 218. Kap. 6 er her. Data: Statsgæld og budgetunderskud USA 1791-1996.	Om lineære 1. ordens differensligninger, se evt. Sydsæter and Hammond, Essential Mathematics for Economic Analysis, 2008 (online fra Kgl. Bib).	*) Udover kendskab til CES produktionsfunk-tionen svarende til, at man kan løse opg. B.8, er resten af kap. 4 ikke pensum.
25/9	Gældsaritmetik og gældsniveau. Selvopfyldende forventninger. ØMUens stabilitets- og vækstpagt. No-Ponzi-Game-betingelse og GIBC.	Resten af kap. 6, incl. §6.6 (trods markeringen med *).	Errata til kap. 6.	§6.6 om en rationel budgetregel (baseret på sondring mellem offentligt forbrug og offentlige investeringer) overlades til selv-studium.
28/9	Ricardiansk ækvivalens (RÆV)?Perfekt lånemarked. Analyse i kontinuert tid. Husholdningens forbrugs/opsparingsproblem. Anv. af Pontryagins maksimumsprincip.	§6.7 (s. 248-251 kun kursorisk). Data: understøtter fravær af RÆV. Kap. 9.1-9.4.2 (9.2 kun kursorisk). Kap. 9 her.	Seneste indholdsfortegnelse til noterne er her.
2/10	Keynes-Ramsey-reglen. Ramsey-modellen.	Kap. 9.4.3-9.4.5. Kap. 10.1-10.3. Kap. 10 her.	Kap. 9.5 klares til øvelserne i forbindelse med bl.a. opg. C1. Errata til kap. 9.
5/10	Ramsey-modellen fortsat. Teori om "renteniveauet" på langt sigt. Samfundsplanlæggerens løsning.	Kap. 10.4-6. Note 1 (kursorisk).		Opfølgning
9/10	Markedsøkonomi med en off. sektor. Virkningen af et ikke-forventet politikskift.	Kap. 11.1-2 (11.2 kursorisk). Kap. 11 her.		Errata til kap. 11.
uge 42	E-ferie
19/10	Virkningen af et forventet politikskift. Ricardiansk ækvivalens. Intro til fast kapital-investering og Tobin's q.	Kap. 11.1.3, fra og med afsnit (ii). Kap. 11.1.4-11.2 (11.2 kursorisk). Kap. 14. Data
23/10	Løsning af virksomhedens investeringsproblem. Anvendelse af q-investerings-teorien på en lille åben økonomi.	Resten af kap. 14.		Opfølgning. Errata til kap. 14.
26/10	Usikkerhed, rationelle forventninger og spekulative bobler. Kort om penge og forbindelsen til det korte sigt.	Note 2 (er fuldt pensum). Desuden: Kap. 16 samt Note 3, men begge disse meget kursoriske.	Errata til Note 2.	Pensum i én pdf-fil, så man kan bruge Adobes søge-funktion.

6/11	kl. 9-12. Skr. eksamen, 3 timer uden hjælpemidler.

Tilbage.